* Данный текст распознан в автоматическом режиме, поэтому может содержать ошибки

162 ДОКЛАД О МИРОВОМ РАЗВИТИИ 2008 кредита, даже если способны обеспечить его выплату, поскольку не хотят брать на себя риск утраты залога, то есть «рационируют риск»31. Согласно исследованиям, проведенным в Гондурасе, Никарагуа и Перу соответственно 20, 40 и 50% заемщиков, ограниченных в получении кредита, рационируют риски. Возможности доступа к кредитам и страхованию, таким образом, тесно связаны как с концептуальной, так и с практической точки зрения и должны совершенствоваться одновременно для повышения доступа к кредитованию. Неравный доступ к кредитованию может привести к сокращению занятости и стать одним из факторов неэффективного распределения доходов. Политика в отношении рынка земли также становится менее эффективной, если на финансовом рынке существуют ограничения, зависящие от благосостояния производителей. Применение инструментов микрофинансирования среди мелких земельных собственников Недостаточный уровень развития финансовых рынков в сельских районах отражает реальные риски и реальные трансакционные издержки, которые не могут просто исчезнуть сами собой или быть устранены законодательными мерами. Необходимы нововведения, которые установят более гибкие формы кредитования и гарантируют выплату долга заемщиками. Один из подходов к решению этих проблем сложился в результате новаторской деятельности банка Grameen. Микрофинансовые институты (МФИ) предлагают ряд доступных контрактов, в которых используются новые инструменты, заменяющие залог по кредиту. Зачастую они нацелены на улучшение положения отдельных групп заемщиков, в частности женщин, не имеющих возможности получать кредиты по другим каналам. Многие МФИ предоставляют кредиты местным группам производителей, члены которых сами определяют состав группы и разделяют друг с другом обязательства по выплате долга. Таким образом, местный социальный капитал заменяет богатство в качестве гарантии по возврату кредита. Деятельность МФИ зачастую направлена на сельские районы, где социальный капитал более развит. Подобное разделение обязательств создает мощные стимулы к продуманному выбору партнера по выплате кредита и отслеживанию состояния заемщика и может быть очень эффективным, если кредит используется для осуществления различных видов деятельности с быстрыми темпами оборота продукции. Однако такой подход менее эффективен в секторе выращивания сельскохозяйственных культур, где производители подвергаются общим рискам, связанным с погодными условиями (зачастую тогда, когда не может заплатить один заемщик, не могут и остальные), а вегетационные периоды одинаково длительны для всех производителей. Риск изменения погодных условий также подрывает финансовую стабильность местных МФИ и напрямую ограничивает их долю в кредитовании сельского хозяйства с тем, чтобы снизить подверженность рискам. Кроме того, многие МФИ устанавливают целевые показатели максимального размера хозяйства, которые ограничивают объемы предоставления кредитов на сельскохозяйственную деятельность. Чтобы возместить дефицит услуг на сельскохозяйственном рынке, МФИ осуществили ряд нововведений32. В Гватемале организация FUNDEA предложила индивидуальные ссуды фермерам, выращивающим томаты и другие овощи с коротким производственным циклом. Организация применила концепцию производственносбытовой цепочки для финансирования средств производства и конечных результатов, используя урожай на корню в качестве залога. В Боливии организация Caja los Andes начала принимать в качестве залога нестандартные активы и предоставлять кредиты производителям, осуществляющим различные виды деятельности в сельском хозяйстве и несельскохозяйственных отраслях33. В 2006 г. эта организация была преобразована в банк Banco Los Andes Procredit, и сельскохозяйственные кредиты сейчас составляют 10% его портфолио. Одним словом, хотя объемы микрофинансового кредитования в сфере сельского хозяйства по-прежнему невысоки, существуют благоприятные признаки того, что инновации позволят механизму микрофинансирования частично восполнить пробелы в сельскохозяйственной отрасли, по крайней мере, для мелких производителей, занятых производством высокоценной продукции, особенно в животноводстве и садоводстве. Существует большая заинтересованность в оказании государством содействия в поиске и экспериментальной проверке технологических и институциональных инноваций, способных сократить издержки и риски, связанные с ведением бизнеса. Многие из недавно разработанных инновационных программ могут носить характер общественного блага, поскольку инновационный подход, используемый одним кредитором, может быть быстро